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Los alquileres no dejan de subir.

Este aumento afecta al resto del país según aseguro Santiago Debé Vicepresidente de la FIRA y secretario general de Corredores de Mendoza. "En Rosario hicimos una reunión del consejo directivo de la Federación Inmobiliaria de la República Argentina, con 34 cámaras y colegios de todos los distritos y con ciertas diferencias, los alquileres se están escalonando con hasta 20% de incremento anual siguiendo el incremento de 20% negociado por los gremios".

No solo la inflación es el principal motivo que afecta tanto al precio de los alquileres, como el de los materiales de construcción, sino que además no existen créditos hipotecarios en condiciones que puedan ser absorbidos por la clase media, ya que el proyecto de créditos para inquilinos fracaso.

Esto se ve reflejado en el  escaso otorgamiento de hipotecas en comparación con los '90 continúa volcando a mucha de la nueva demanda de viviendas hacia los alquileres. Mientras que en 1998 un 29,2% de las casas que se compraban eran adquiridas gracias a un crédito, hoy sólo 8,7% del total lo hace por esa vía.

Argentina, Pais sin crédito: Prestamos a largo plazo.

Fuente Diario Clarín

“Hay que dar el salto cualitativo para pasar del crédito de consumo al préstamo a la producción y a la inversión”, sostiene un documento del Banco Central (BCRA).

Los créditos al sector privado como porcentaje del PBI son los más bajos de la región y pocos países en el mundo, de desarrollo comparable, exhiben cifras mas bajas.

Dice un economista en la sede de la autoridad monetaria: “La tarea estratégica es, claramente, aumentar la bancarizacion, profundizar el crédito y respetar a rajatabla el programa monetario”.

Saben que a la hora de pedir fondos, los empresarios buscan las tasas más bajas y el plazo mas largo, algo que abunda en la oferta local.-

Según el ultimo informe sobre bancos del BCRA, “el crecimiento del crédito al sector privado esta siendo acompañado de un gradual aumento en la extensión de los plazos de las operaciones. En particular, el plazo promedio de los prestamos privados llego a casi 4 años” en comienzos de 2008, 5 meses mas que en Enero de 2007.

El problema de fondo, según parece, es el mecanismo de fondeo. Los préstamos de los bancos privados se otorgan con los depósitos de los clientes,  la mayoría de los cuales se realizan entre 45 y 60 días.

Un informe del BCRA aclara: “existen diferencias entre las distintas regiones emergentes en materia de los instrumentos para fondear el aumento crediticio, mientras que en áreas como Europa emergente y Asia emergente los bancos se fondean cada mas a través de los mercados de capitales, en los sistemas financieros latinoamericanos la expansión del crédito al sector privado esta siendo fondeada principalmente con la captación de depósitos del sector privado”.

En la Argentina, existen proyectos de impulsar el mercado de capitales para fondear los créditos. Pero, en la mayoría de los casos, quedaron en los papeles.-

A donde va el crédito en la Argentina.

Fuente Diario Clarín

Luego del aumento de tasas de interés de mediados del año pasado, los componentes del financiamiento privado mostraron una evolución dispar.

El crédito a personas físicas (que incluye tanto los hipotecarios y los prendarios como los personales y las tarjetas de crédito) fue aumentando sus tasas de crecimiento interanual y alcanzo un nivel de 53,8 % en el cuarto trimestre del año pasado.

Este aumento se compone, en gran parte, de los denominados “créditos al consumo”, el tipo de financiamiento con mejor perfomance y el más rentable para las entidades financieras.

En contraposición, el crédito a los sectores productivos desde el cuarto trimestre del 2006 viene presentando tasas de crecimiento decrecientes.

De este modo, el 2007 termino con un aumento interanual para este tipo de financiamiento del 34%, 20 puntos porcentuales por debajo de las personas físicas.

El sector de los servicios públicos fue el que mas aumento su stock de financiamiento (+48%).

La producción de productos primarios, por ejemplo, hoy tiene un ratio del 19% del apalancamiento, mientras que antes de la caída de la convertibilidad tenían el 35,5%. De la misma manera, la industria manufacturera tampoco ha alcanzado, con 11,4% del presente, el nivel del 2001.

Por ultimo el comercio, que también se vio beneficiado por el crecimiento del mercado interno, intento no recurrir al sistema financiero en la medida que lo hacia antes de la ultima crisis que sacudió al país.

En contraposición los préstamos al consumo ya han superado en 2007 los niveles de 2001 en casi un punto porcentual. La desaceleración del crecimiento en el financiamiento del sector productivo es una señal negativa, dado que es necesario continuar aumentando los niveles de inversión. Un factor clave en este proceso es el crédito bancario.

Y no se trata de falta de fondos, según el informe del Banco Central, en febrero crecieron los depósitos privados y la banca “continua registrando adecuados niveles de liquidez”

Hay entidades que pagan más a pequeños ahorristas que a grandes clientes.

Fuente Diario Clarin

Las tasas de interés están planchadas hace tiempo, sin embargo la situación estaría pronta a cambiar, al menos, abril acaba de empezar y en los bancos se advierte una tendencia a acumular pesos.

Muchas entidades incluso están empezando a pagar mejores tasas de interés a sus clientes minoristas en búsqueda de una fuente de financiamiento más estable que la de sus grandes clientes. En algunos bancos, por un plazo fijo a 30 días se llega a pagar hoy hasta un 11% (contra el 8,75% que se ofrece a grandes inversores).

“Si las tasas se empiezan a mover para algún lado, será el alza. Nadie ve las tasas para abajo. La Badlar- por la tasa de interés que se paga por deposito a plazo fijo de mas de $1 millón- a estos niveles (del 8,75%) es excesivamente baja teniendo en cuenta la expectativa inflacionaria”, explico el tesorero de una entidad de origen extranjero.-

Por lo general cuando los exportadores liquidan dólares en el mercado, el Banco Central (BCRA) los absorbe para evitar presiones sobre el tipo de cambio y, en el proceso, libera pesos al mercado. En tal sentido, una mayor liquidación de exportaciones garantizaría más pesos en el circuito.

Para tener una base de depósitos mas estables y atomizar el riesgo es que varios bancos comenzaron a pagar levemente mas por sus colocaciones de clientes minoristas.

Algunas entidades reconocieron que están ofreciendo tasas de hasta el 11% para retener a sus buenos clientes, aunque la media todavía esta pagando cerca del 9% anual, poco mas que lo que se esta pautando en el mercado de dinero para los grandes inversores.

Por lo general, el mes que viene los vencimientos impositivos incrementan la demanda de dinero de las empresas y, en consecuencia, estacionalmente siempre repuntan las tasas de interés algunos puntos, para luego descender hacia fines de junio y julio, producto de las nuevas liquidaciones de exportaciones y mayores ingresos de dólares.

Los bancos vuelven a ser objeto de especulaciones en la City Porteña

Fuente Diario Cronista Comercial.

Los bancos están dando que hablar, por motivos como ventas, expansiones, etc.
Por lo pronto una novedad llego desde brasil, el titular de Banco do Brasil Antonio Francisco de Lima Neto, expreso que tenia la intención de expandir su negocio retail fuera de Brasil, se dijo también que están estudiando planes para expandirse en la región, en particular, en la Argentina, Chile y Uruguay.

En la actualidad Banco do Brasil, con sede en Brasilia, es una entidad controlada por el Estado que el año pasado gano u$s 2.976 millones, prácticamente el doble de lo que logro hacer todo el sistema financiero argentino a lo largo del 2007.
Lo cierto es que la acción se hizo eco de las versiones con un fuerte incremento en el volumen de negocios.

Citigroup revisa su negocio y se deshace de Diners Club

Fuente Diario Cronista Comercial.

Después de las perdidas millonarias ligadas a la crisis hipotecaria que lo obligaron a recaudar u$s 30.000 millones de inversores externos, Citigroup y su flamante CEO Vikram Pandit, acaban de dar un nuevo paso en su plan para poner a punto sus operaciones y resucitar a la castigada acción del banco.

La entidad cerro un acuerdo para vender por u$s 165 millones Diners Club Internacional a la empresa Discover Financial Services, en un intento por concentrarse en su negocio mas fuerte y en lo que hace mejor.
Citigroup ya anuncio que recortara más de 4.000 puestos de trabajo este año, si bien le solicito a los jefes regionales que hicieran sugerencias para una segunda ronda.

Discover, una empresa que se separo de Morgan Stanley el año pasado, esta construyendo su red de generación de comisiones en un momento en que los consumidores norteamericanos están teniendo problemas para pagar sus deudas por la desaceleración de la economía en ese país.

Por otra parte, Discover vendió el mes pasado Goldfish, su deficitario negocio de tarjetas de crédito de Reino Unido, a Barclays Bank después de que el aumento de la morosidad de los clientes en la filial empujara a la empresa a incurrir en perdidas en el cuarto trimestre.

Argentina país sin crédito a largo plazo

Fuente Diario Clarin

“Hay que dar el salto cualitativo para pasar del crédito de consumo al préstamo a la producción y a la inversión”, sostiene un documento del Banco Central (BCRA).

Los créditos al sector privado como porcentaje del PBI son los más bajos de la región y pocos países en el mundo, de desarrollo comparable, exhiben cifras mas bajas.

Dice un economista en la sede de la autoridad monetaria: “La tarea estratégica es, claramente, aumentar la bancarizacion, profundizar el crédito y respetar a rajatabla el programa monetario”.

Saben que a la hora de pedir fondos, los empresarios buscan las tasas más bajas y el plazo mas largo, algo que abunda en la oferta local.-

Según el ultimo informe sobre bancos del BCRA, “el crecimiento del crédito al sector privado esta siendo acompañado de un gradual aumento en la extensión de los plazos de las operaciones. En particular, el plazo promedio de los prestamos privados llego a casi 4 años” en comienzos de 2008, 5 meses mas que en Enero de 2007.

El problema de fondo, según parece, es el mecanismo de fondeo. Los préstamos de los bancos privados se otorgan con los depósitos de los clientes,  la mayoría de los cuales se realizan entre 45 y 60 días.

Un informe del BCRA aclara: “existen diferencias entre las distintas regiones emergentes en materia de los instrumentos para fondear el aumento crediticio, mientras que en áreas como Europa emergente y Asia emergente los bancos se fondean cada mas a través de los mercados de capitales, en los sistemas financieros latinoamericanos la expansión del crédito al sector privado esta siendo fondeada principalmente con la captación de depósitos del sector privado”.

En la Argentina, existen proyectos de impulsar el mercado de capitales para fondear los créditos. Pero, en la mayoría de los casos, quedaron en los papeles.-

dólares a recomprar acciones de los bancos, que le ayudaron a construir su red durante los últimos 50 años, la mayor parte aproximadamente 1.250 millones de dólares ira a manos de J.P. Morgan que es el mayor cliente y accionista de la tarjeta de crédito.

Visa espera un crecimiento de sus ganancias de al menos un 20% durante los próximos 2 años.

Tanto Visa como Mastercard, prosperaron a medida que los estadounidenses usan más las tarjetas que el efectivo, no fueron lastimadas por las restricciones al crédito, ya que no otorgan préstamos.

La oferta de créditos hipotecarios para inquilinos, barranca abajo.

Fuente Diario Clarin

A casi dos años de su lanzamiento casi no existe en los bancos una oferta concreta de créditos para inquilinos. Al no ser un negocio rentable son pocas las entidades que los ofrecen.

En el 2006, el Gobierno los impulsó para tratar de frenar la suba de los alquileres. Un año y siete meses más tarde, está claro que los créditos hipotecarios para inquilinos no allanaron el camino a quienes tienen que alquilar y desean convertirse en flamantes propietarios: apenas 8.500 préstamos fueron otorgados en todo el 2007. De ese total, más del 70% corresponde a créditos que dio el Banco Nación.

La cifra, que puede parecer poco representativa, resulta más clara cuando se la pone en contexto: en el 2007 los créditos hipotecarios aumentaron un 40%, ya que se incrementaron en 4.358 millones de pesos. Pero los préstamos para inquilinos apenas si representaron el 18% de ese aumento general, ya que sumaron 825,5 millones de pesos.

El escaso éxito que tuvieron estos créditos, -que en su momento fueron muy promocionados por el Gobierno-, responde a una razón fundamental: para los bancos no es negocio. Por eso, la mayoría de las entidades no lo ofrece, y si algún inquilino llega a pedir un crédito de esta línea, intentan disuadirlo.

Ocurre que cuando este producto se lanzó -en septiembre de 2006-, los bancos se comprometieron a ofrecer una cuota similar al alquiler mensual que pagaba quien solicitaba el crédito. Y debían hacerlo en cuotas a 30 años y a tasa fija. Pero ya no hay créditos hipotecarios a 30 años a tasa fija. Sólo el Banco Ciudad y el Hipotecario ofrecen créditos a 10 años a tasa fija. El Santander Río tiene préstamos a 5 años con tasa fija, o préstamos a 10 o más años con tasa combinada (algunos años fija y luego variable).

Además, debido a la crisis financiera internacional que sacude a los mercados de todo el mundo, las tasas de interés han sufrido un importante ajuste, lo que implica que el valor de las cuotas aumentó. Y esto dificulta aún más el camino hacia la casa propia de quienes alquilan.

"Tuvimos que acortar el plazo de estos créditos y aumentar un poco la tasa, para que el producto fuera más rentable para el banco", admitieron en el Nación. Así, redujeron de 30 a 10 años el plazo para pagar el préstamo, y aumentaron la tasa de interés de estos créditos, que pasó del 8% fija al 9,5% combinada.

No fueron los únicos que tuvieron que ponerse más exigentes con las condiciones para frenar tanta demanda de préstamos. En el Banco Ciudad, tuvieron también una fuerte demanda de los créditos "vivienda ahorro", un producto que lanzaron al mercado y que permitía a los inquilinos acceder a un préstamo sin tener que demostrar sus ingresos.

Para eso, quien deseaba pedir un crédito hipotecario realizaba durante 10 meses un ahorro de al menos $ 500 mensuales y lo depositaba como plazo fijo en el banco. Al finalizar ese período, se consideraba que su capacidad de pago estaba demostrada y se le otorgaba el crédito. Bajo esas condiciones, el Ciudad dio 200 préstamos, pero ahora hay que ahorrar entre 15 y 20 meses.

Aún así, el Ciudad y el Nación son los que aún dan créditos para inquilinos, un producto que no consiguió frenar la suba de los alquileres: este año, los contratos traen aumentos del 20%.

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