El Deutsche Bank se ha descolgado con una innovación que revolucionará el mercado hipotecario español, como es la inclusión del cap hipotecario en el articulado de sus contratos de hipoteca.

¿Qué es exactamente el cap hipotecario?
No es más que un seguro de cobertura ante las subidas del Euribor, de forma que el cliente que contrata el cap hipotecario se cubre ante los coyunturales incrementos del indicador por encima de un valor determinado.

Así, a la hora de contratar el cap hipotecario se fija un período de vigencia, de tres a diez años, y se marca un tipo de interés. Si durante el período de vigencia del seguro el interés, es decir, el Euribor más el diferencial aplicado por la entidad financiera, supera ese tipo fijado, el cliente recibiría una compensación por el exceso que esté pagando en su cuota hipotecaria.

Pero, ¿cómo funciona el cap hipotecario ante bajadas del Euribor?

El cap hipotecario no afecta a los descensos del indicador. Es decir, no hay cláusula suelo ni

límite inferior, de forma que el cliente se beneficia de todas las bajadas que se puedan ir produciendo en el mercado.

Por tanto, la contratación del cap hipotecario reporta más ventajas que inconvenientes a los clientes, sobre todo en un escenario, como el actual, en el que todos los analistas coinciden en afirmar la tendencia alcista indefinida del Euribor.

En cuanto al coste, el cap hipotecario funciona como un seguro al uso, es decir se paga una prima en la contratación, con la diferencia de que esta prima es única y se abona en el momento de comienzo de la vigencia del cap hipotecario.

Una prima que se calcula en función del nominal del préstamo concedido, de las coyunturas del mercado y diversos parámetros manejados por la propia entidad financiera y por la entidad aseguradora.

En definitiva, el cap hipotecario es un seguro que toma el cliente contra las subidas del Euribor, mucho más transparente que los swaps y sin que las ventajas de los descensos del Euribor se vean afectadas por su contratación, por lo que es segura su popularización en los próximos meses.

Publicado 27 de Febrero del 2011