La tasa de morosidad de las entidades financieras españolas se ha disparado este pasado mes de julio hasta el 6,94%, lo que supone un récord histórico desde febrero del año 1995, justo cuando la economía española se encontraba inmersa en otra gran crisis económica, tal vez no tan brutal como la actual, pero sí de dimensiones cercanas.

Esta tasa de morosidad del mes de julio supera claramente la que se había presentado en el mes de junio, con el 6,42%, la cuál hacía presagiar un futuro prometedor al suponer un retroceso con respecto al mes de mayo.

Sin embargo, es práctica habitual en las entidades financieras el trasladar el reconocimiento de los créditos de dudoso cobro al mes siguiente cuando se enfrentan al último mes de un trimestre, de manera que los resultados trimestrales no se ven lastrados por esta figura de los impagados, con lo que la tasa de morosidad del último mes de cada trimestre suele ser mejor que en los otros dos meses de su mismo trimestre.

El problema es que muchos analistas económicos están empezando a hablar de una tasa de morosidad por encima del 7% para el tercer trimestre de este año, lo cuál sería ya una situación insostenible a todas luces.

Y es que la tasa de morosidad afecta de manera directa al flujo de crédito concedido por las entidades financieras, ya que las dificultades que tendrán para recuperar el dinero prestado hace que prefieran no prestar, y más en un momento en el que la liquidez escasea y los balances de las entidades financieras siguen en cuarentena.

Por otro lado, la tasa de morosidad está condenada a no recuperarse hasta que no se resuelva el tema del desempleo que sigue asolando a la población española, porque la inmensa mayoría de los impagos son involuntarios, debidos más a una falta de ingresos real que a una voluntad de impago por parte de los titulares de los créditos. Por tanto, para que podamos hablar de una tasa de morosidad asumible necesitamos que el desempleo se reduzca de manera drástica.

Publicado 19 de Septiembre del 2011